Как и для чего осуществляется валютная интервенция?

7

Понятие валютной интервенции включает список действий, направленных на укрепление или ослабление национальной валюты. Во время проведения этой операции государственный орган скупает или продаёт большой объём денежной массы, за счёт чего достигается регуляция курсовой стоимости. В итоге валюта страны оказывается на более высоких позициях. Данная методика часто используется с целью улучшения экономического положения и выхода из сложных финансовых ситуаций. В настоящей статье мы рассмотрим базовые принципы процедуры, её типы и влияние на трейдерскую деятельность.

Что такое валютная интервенция и как она проводится?

Как правило, процедура осуществляется сразу несколькими центральными банками. Представители из разных стран договариваются между собой, после чего проводится масштабная интервенция, влияющая сразу на несколько экономик. Примером такой организации процесса может послужить решение Большой Семерки улучшить положение Японии. Страны создали все условия для снижения курса иены, за счет чего улучшили конкурентоспособность производства. В итоге японская национальная валюта упала на 2%, а местные производители получили больше шансов на эффективную торговлю с иностранцами.

Кроме прочего, процедура порой используется для контроля изменчивости котировок. Если волатильность валютной пары повышается слишком сильно, это ставит под угрозу экономику одной из стран. Постоянное изменение ценности нацвалюты становится весьма неудобным и даже опасным для граждан. Продавцы не могут установить корректные цены на товары, а покупатели вынуждены жить при постоянном увеличении стоимости. Чтобы обезопасить жителей своей страны, правительство обязано поддерживать курс всеми доступными средствами.

Центробанк России неоднократно осуществлял интервенцию с целью управления котировками. Курс рубля по отношению к доллару или евро стремительно падал, однако до 1995-го года правительство эффективно сдерживало обвал благодаря своевременным мерам. Оно осуществляло реализацию нацвалюты, за счёт чего объемы денежной массы уменьшались и на рынке автоматически увеличивался спрос.

С 8 июля 1995-го в стране ввели валютный коридор, который декларировался национальным банком и определял максимальную и минимальную стоимость рубля по отношению к американскому доллару. В 2008-ом правительство установило бивалютный ценовой коридор, предполагающий определение границ по USD и EURO. В случае пересечения одного из уровней, государство будет вынуждено принять срочные меры по нормализации курса.

В большинстве ситуаций центробанки официально заявляют о своей готовности ввести или вывести денежную массу из оборота страны. Отслеживая важные экономические новости на hqbroker.com, спекулянт сможет предугадать поведение рыночных игроков и предсказать движение торгового актива. Центральные банки существенно влияют на состояние площадки Forex, а потому такие новости имеют огромное значение для трейдера.

Какой бывает интервенция?

На биржевой площадке можно встретить операции нескольких типов. Чтобы грамотно отслеживать каждую из них и принимать соответствующие меры, трейдеру будет полезно ознакомиться с каждым видом:

  1. Открытая – в этом случае Центробанк откровенно заявляет о своих намерениях. Во время оглашения новости он определяет сроки и сумму операции. На такие извещения рынок реагирует моментально. Торговцы точно знают, в какую сторону направится курс, а потому делают крупные ставки на предполагаемый тренд. Таким образом, даже одна новость способна повысить или снизить котировку до нужного уровня.
  2. Вербальная предполагает дезинформацию торговцев. Правительство иногда использует подобные извещения с целью создания панических настроений и регуляции стоимости за счёт масштабных покупок или продаж актива. После объявления о надвигающейся интервенции толпа начинает следовать за предполагаемой тенденцией и корректирует график в нужном направлении.

Недостатком такого метода считается кратковременность его влияния. Если государство не предпринимает обещанных мер, котировка моментально возвращается на былые позиции. Впоследствии толпа уже не доверяет правительству этой страны и практически не реагирует на заявления.

В соответствии с количеством участников специалисты выделяют:

  • Одностороннюю – принимает участие лишь одно государство. Такая процедура является низкоэффективной и в большинстве случаев не приносит долгосрочного результата. Ситуация на графике может временно измениться, однако через некоторое время актив вернётся на былые позиции.
  • Совместную – предполагается участие двух государств. Операция приносит более значимый и продолжительный результат, ведь намерение нескольких сторон позволяет сбалансировать курс в соответствии с установленным планом. Объединяя усилия, два ЦБ достигают запланированного уровня спроса и предложения на валюту.
  • Многостороннюю – самый надёжный инструмент, который всегда приносит ожидаемый результат. Если договаривается несколько сторон, их совместные усилия двигают котировку в нужном направлении, после чего позиция валюты надолго закрепляется на установленном уровне.

К данной операции прибегают крайне редко. Чтобы использовать вывод или ввод денежной массы, государство должно оказаться в затруднительной и практически безвыходной ситуации. Итогом процедуры становится улучшение экономического положения путём увеличения или уменьшения значимости валюты. Благодаря определенной последовательности действий страна способна укрепить свою валюту или создать благоприятную среду для развития производства.

Как распознать интервенцию на рынке?

Центральные банки не всегда оповещают о своих намерениях. В некоторых случаях они могут осуществлять скрытые операции. Используя специального агента, правительство занимается регуляцией курса нацвалюты. В этом случае фундаментальные факторы могут дать лишь косвенные предпосылки к действиям. К примеру, на приближение интервенции может указывать критическая ситуация или выход цены за границы канала.

Если у торговца появляются подозрения насчёт скрытой манипуляции стоимостью, ему рекомендуется обратиться к техническому анализу. Примечательно, что на графической визуализации актив совершает одинаковые действия вне зависимости от честности правительства.

Поведение валютной пары будет явно указывать на действия ЦБ. Непредвиденный и четко выраженный тренд порой указывает на сокращение или увеличение фиатных средств в обращении. В большинстве случаев направленная тенденция формируется после продолжительного движения в противоположном направлении. Таким образом, на графике наблюдается ценовой разворот, совершенно необоснованный объективными причинами.

В таком случае трейдер может взять на вооружение тот факт, что ЦБ проводит скрытую интервенцию. Чем быстрее меняется котировка, тем крупнее объёмы закупок или продаж. Полномасштабные действия сразу отразятся на графике. Экран продемонстрирует резкий скачок или спуск, после чего следует задуматься о пересмотре собственной стратегии поведения.

Стоит понимать, что процедура порой имеет кратковременный эффект. Рыночные настроения меняются под влиянием множества факторов, и когда общая экономическая ситуация способствует понижению значимости нацвалюты, ЦБ не сможет длительно удерживать нужный уровень цен. Чтобы понять, как процедура отразится на международной площадке, необходимо принять во внимание многочисленные факторы, после чего соотнести степень их влияния на денежную единицу.

В последнее время российское правительство часто вмешивается в курсовую стоимость рубля. Используя ресурсы ЦБ, оно поддерживает национальную валюту в коридоре допустимых цен. За период 2014 года страна потратила свыше 70 миллиардов долларов на закупку 3 млрд американских единиц. Этот процесс вызвал массу вопросов у населения. Несмотря на огромные траты и опустошение резервов, восстановить былую мощь российской валюты не удаётся.

Золотовалютное хранилище предназначено для решения экстремальных ситуаций, поэтому вливания в экономику на данном этапе могут считаться вполне обоснованными. К тому же, без соответствующей процедуры курс мог понижаться гораздо быстрее и резче. Специалисты по-разному воспринимают решение российского ЦБ, однако ясно одно – осуществляемая процедура не решает всех экономических проблем.

Теперь читатель знает, как отслеживать интервенцию и чего ожидать от резкого изменения котировок. Он может использовать эти знания в частной жизни или заняться трейдингом и зарабатывать на изменении стоимости активов со специалистами HQBroker.

Не упустите ни малейшей детали!

Discover what's moving the markets. Sign up for a daily update delivered to your inbox

Последние статьи

Просмотреть Всё

Расширяйте Свои Знания

Просмотреть Всё