Рейтинги и рейтинговые агентства на международном рынке

Ratings Agencies

В новостных сводках часто можно услышать сведения о том, что некое рейтинговое агентство изменило своё мнение об эмитенте. Повышение или снижение этого показателя может серьёзно отразиться на рыночной ситуации, поэтому трейдеру стоит внимательно следить за подобными известиями. Сегодня мы разберемся в том, как учреждения проводят экспертную оценку и почему она столь важна для инвестора.

Как работает рейтинговое агентство?

В каждой развитой державе существуют свои учреждения, оценивающие степень платежеспособности тех или иных корпораций. Это необходимо для того, чтобы кредитодатели могли ориентироваться на самых надёжных заемщиков и получать максимальную выгоду от сотрудничества с ними.

РА могут оценивать не только концерны, но муниципальные образования и даже отдельные страны. Указанное место в списке присваивается на основе заранее просчитанных математических моделей. Проводя аналитические исследования, эксперты устанавливают надёжность и перспективность предприятия. Сотрудники основываются не только на математических уравнениях, но и на собственном опыте, который даёт возможность предположить дальнейшее развитие ситуации.

В итоге рейтинги международных рейтинговых агентств нельзя назвать полностью объективными. Каждый человек может ошибаться и сотрудники специализированных учреждений – не исключение. Но огромное количество данных, попадающих под надзор специалистов, позволяет считать заключение достаточно точным.

Списки, полученные в ходе аналитического исследования, необходимы нескольким группам лиц. Их активно используют:

  • Эмитенты. Высокая оценка позволяет фирмам выходить на мировую площадку и привлекать больше финансовых средств. Имея хороший уровень прибыли, корпорация получит финансирование под низкие проценты и будет полноценно развиваться в рамках своей отрасли.
  • Инвесторы. Список предоставляет возможность быстро сориентироваться среди широкого разнообразия вариантов для вложений. Он помогает моментально отсеять неконкурентоспособные организации, после чего сконцентрироваться на самых перспективных вариантах. В итоге капиталодержатель осуществляет выгодные инвестиции, ведь доверяется лишь самым лучшим заемщикам.
  • Инвестиционные банки. Выпуская долговые бумаги, они должны удостовериться в добросовестности и конкурентоспособности своего партнёра. Кроме прочего, наличие какого-либо статуса минимизирует траты на выпуск ценных бумаг. Большинство институциональных представителей осуществляют инвестиции в соответствии с декларациями, в которых прописаны требования о наличии заключения определенных rating agency.

Коммерческие организации, специализирующиеся на выставлении рейтингов, получают прибыль от капиталодержателей и эмитентов. При этом вкладчики оплачивают получение актуальной информации, а корпорации вносят плату за присвоение какого-либо статуса.

Примечательно, что после первого анализа сведения в таблице могут меняться. По истечении определенного срока данные подлежат пересмотру. Если концерн действует менее эффективно, его статус понизится. В случае улучшения качества производства, повышения уровня прибыли и других важных характеристик, агентство способно изменить своё мнение в лучшую сторону.

Как присваивается кредитный статус?

Каждый исследовательский центр выбирает свой метод оценки, однако существуют общие положения, обязательные для любого РА. Для присвоения статуса используется один из двух методов:

  1. Математический расчет предполагает обзор всей доступной отчётности. Прогноз составляется на основании конкретных показателей прибыльности за последние периоды.
  2. Мнение профессиональных аналитиков помогает оценить ситуацию с нескольких сторон.
  3. Доводы специалистов обычно учитывают фундаментальные факторы, которые имеют непосредственное влияние на положение корпорации или страны. Учитывая заявления экспертов, РА составляют максимально правдивый прогноз.

Исследовательские центры способны совмещать эти методики либо использовать их по отдельности. Как показала практика, применение большого количества аналитических инструментов обычно даёт более правдивые прогнозы.

Для определения платежеспособности предприятия специалисты обычно оценивают несколько ключевых моментов:

  1. Становой и отраслевой риски. Аналитикам необходимо определить, существует ли опасность падения отрасли. Если сфера деятельности является перспективной и необходима для обеспечения комфортного человеческого существования, она предполагает минимальные риски.
  2. Конкурентоспособность играет важную роль. Если производство не может выстоять против соперников, его перспективы сводятся к нулю. Для полноценного развития корпорация должна обладать хорошей конкурентоспособностью и выгодно отличаться на фоне остальных участников рынка.
  3. Соотношение денежного потока и долговой нагрузки указывает на то, как предприятие справляется с выплатой займов. Это напрямую свидетельствует об уровне его надёжности и безопасности для кредитодателя.
  4. Диверсификация бизнеса считается положительной характеристикой, ведь она уменьшает отраслевые риски. Даже в том случае, когда одна из товарных позиций потеряет популярность, прибыль за счёт остальных продуктов позволит компенсировать утраты и получить доход.

РА могут использовать эти и другие характеристики для оценки перспективности. Если человек желает провести самостоятельное исследование, ему стоит проанализировать все вышеуказанные параметры и соотнести между собой результаты нескольких фирм.

Международные рейтинговые агентства, которые заслуживают доверия

Чтобы регулярно получать сводку о перспективных организациях, трейдер может оформить подписку на один из исследовательских центров. Как правило, данные предоставляются платно, а значит, перед заключением договора будет полезно рассмотреть сразу несколько учреждений и определить самое надёжное из них. Как вариант, можно получать данные некоторых рейтинговых агентств бесплатно на hqbroker.com.

Все исследовательские центры принято разделять на международные и национальные рейтинговые агентства. В мире насчитывается более ста глобальных организаций, однако действительно надежных аналитиков можно пересчитать по пальцам. Ниже мы рассмотрим тройку самых популярных рейтинговых агентств:

  1. Standard & Poors базируется в американском городе Нью-Йорк. Оно было основано в 1860 году и до сих пор считается одним из самых профессиональных исследователей мировой площадки. Оценочная деятельность Standard & Poors осуществляется не только на общем, но и на национальном уровне. Она проводит исследования на внутреннем и внешнем рынках, после чего выносит объективное суждение об их финансовых возможностях.

В число обязанностей Standard & Poors входит выявление риска перевода средств за границу. Фирма-эмитент должна продемонстрировать хорошую кредитоспособность и отсутствие непогашенных долговых обязательств.

При изучении аналитической сводки нужно учитывать, что выводы по национальной и общей шкале серьёзно отличаются. Сопоставление этих результатов является некорректным, ведь критерии разнятся в зависимости от стандартов конкретной страны.

  1. Moody’s функционирует с 1909 года, штаб находится в Нью-Йорке. Его главной задачей считается анализ биржевых рынков и присвоение кредитных рейтингов. Поскольку Moody’s занимается национальной оценкой, он разработал 40 отдельных систем для анализа разных подразделений. Учреждение оценивает отрасли, страны, предприятия и другие группы. В зависимости от предмета анализа, специалисты применяют определенную систему, позволяющую провести полноценное исследование.
  2. Fitch Ratings основана в 1913-ом. На сегодняшний день она имеет два офиса в Нью-Йорке и Лондоне. Fitch Ratings осуществляет независимый анализ кредитных рынков и участников системы. Она изучает платежеспособность и надёжность каждой организации, после чего составляет общий список.

Примечательно, что изначально проект задумывался как издательство и не предполагал проведение экспертного исследования. В 1924-ом руководство ввело оценочную шкалу с добавлением промежуточных уровней. Fitch Ratings прославился в качестве аналитика, создающего подробные отчёты с указанием всевозможных нюансов.

Каждая из этих фирм занимается не только составлением таблицы, но и прогнозированием. РА указывают перспективы исследуемых объектов. Учитывая информацию из списков, спекулянт может подобрать самых надёжных партнёров.

Прогнозы бывают трёх видов:

  • Позитивные. Быстрое развитие предприятия, предполагающее бурный рост и хорошую платежеспособность.
  • Стабильные. Определено, что положительные или отрицательные изменения не предвидятся. Фирма не улучшит, однако и не потеряет наработанных позиций.
  • Негативные. Предполагается изменение материального положения в худшую сторону. Вероятно понижение статуса.

Используя рейтинги рейтинговых агентств, человек остаётся в курсе последних событий на рынке акций или валют. Он способен быстро оценить ситуацию или проверить собственные предположения. Выбирая компании со стабильным или положительным прогнозом под руководством HQBroker специалистов, спекулянт может не опасаться крупных потерь. Результаты экспертной аналитики покажут, с какими проектами стоит сотрудничать, и насколько они благонадёжны.

Не упустите ни малейшей детали!

Узнайте, что движет рынками. Подпишитесь на ежедневные обновления, которые мы будем присылать вам на почту

Последние статьи

Просмотреть Всё

Расширяйте Свои Знания

Просмотреть Всё

Лучшие Акции

Ведущие Брокеры

IMPORTANT DISCLAIMERS
The content provided on the website includes general news and publications, our personal analysis and opinions, and contents provided by third parties, which are intended for educational and research purposes only. It does not constitute, and should not be read as, any recommendation or advice to take any action whatsoever, including to make any investment or buy any product. When making any financial decision, you should perform your own due diligence checks, apply your own discretion and consult your competent advisors. The content of the website is not personally directed to you, and we does not take into account your financial situation or needs.The information contained in this website is not necessarily provided in real-time nor is it necessarily accurate. Prices provided herein may be provided by market makers and not by exchanges.Any trading or other financial decision you make shall be at your full responsibility, and you must not rely on any information provided through the website. FX Empire does not provide any warranty regarding any of the information contained in the website, and shall bear no responsibility for any trading losses you might incur as a result of using any information contained in the website.The website may include advertisements and other promotional contents, and FX Empire may receive compensation from third parties in connection with the content. FX Empire does not endorse any third party or recommends using any third party's services, and does not assume responsibility for your use of any such third party's website or services.FX Empire and its employees, officers, subsidiaries and associates, are not liable nor shall they be held liable for any loss or damage resulting from your use of the website or reliance on the information provided on this website.
RISK DISCLAIMER
This website includes information about cryptocurrencies, contracts for difference (CFDs) and other financial instruments, and about brokers, exchanges and other entities trading in such instruments. Both cryptocurrencies and CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money. You should carefully consider whether you understand how these instruments work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.FX Empire encourages you to perform your own research before making any investment decision, and to avoid investing in any financial instrument which you do not fully understand how it works and what are the risks involved.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ