FXEMPIRE
Все
Ad
Реклама
Реклама
Add to Bookmarks
treasury

Трежерис является хорошим способом обогащения для инвестора. Это долговое обязательство, выданное правительством Соединённых Штатов. За последние полгода данный финансовый инструмент существенно повысил свою доходность, что привело к огромному рыночному ажиотажу. Теперь многие состоятельные капиталодержатели желают получить в своё распоряжение высоковолатильный и надёжный инструмент. Сегодня мы узнаем, что собой представляет этот финансовый актив и какова его реальная ценность для инвестора.

Contents

Суть понятия и виды трежериса

Перед тем, как использовать инвестиционный инструмент, трейдеру стоит понять, что такое трежерис простыми словами. По сути, это понятие включает американские государственные облигации, выпущенные с целью покрыть дефицит федерального бюджета.

Данный актив принято считать абсолютно безрисковым, ведь он обеспечен силой и надёжностью самой популярной валюты мира – USD. По факту, опасность потерять вложенные средства всё же присутствует. Нельзя забывать об уровне инфляции и денежно-кредитной политике Федерального резерва. Изменение курсовой стоимости доллара или ужесточение условий кредитования может существенно сказаться на заработке держателя.

Вложения в трежерис различают по трём типам:

  • Вексель – выдаётся на срок до 1-го года. Как правило, в обращение поступают документы на 4, 13 или 26 недель. Это краткосрочные долговые обязательства, которые приносят небольшую выгоду, однако считаются наиболее безопасными. За столь короткий период курс не может существенно поменяться, поэтому потери практически исключены.
  • Нота – документ со средним сроком обращения. Он выдаётся на 1-10 лет и считается довольно прибыльной бумагой.
  • Облигация – ЦБ с максимальным сроком заимствования. Период составляет от 10-ти до 30 лет. В большинстве случаев, это правительственные долгосрочные займы повышенной надёжности.

Первичное размещение treasury происходит на открытых американских аукционах. Казначейство организовывает высоколиквидную площадку, где обращается огромное количество торговых активов. В некоторых случаях документ применяется с целью обеспечения маржинальных позиций или разных форм кредитования. Чтобы понять реальную ценность бумаги, рекомендуется посетить официальный ресурс США и получить данные о текущих доходах действующих векселей и облигаций.

Реклама

Для чего используются американские трежерисы?

Долговые обязательства, гарантируемые правительством США, могут применяться для нескольких важных целей. Чтобы полноценно использовать трежерис и освоить механизм действующей системы, инвестору следует разобраться в каждой из функций:

  • Федеральные траты – необходимость для финансирования бюджетного дефицита. Государственный долг Соединённых Штатов давно перешел отметку в 21 триллион долларов. Активное фискальное стимулирование подтверждает тот факт, что в будущем ситуация станет ещё тяжелее.
  • Балансировка ставки ФРС. На фоне кризисного периода 2008-го американский регулятор начал стремительную скупку активов. В итоге было произведено три раунда количественного смягчения и операционный твист для перехода на выпуск долгосрочных обязательств. По завершению государственной программы был запущен обратный механизм QE. Судя по всему, Федеральный резерв ещё не скоро перейдёт к активным распродажам. Рынок государственных облигаций лишился поддержки в лице влиятельного регулятора и теперь нуждается в финансировании со стороны частных инвесторов.
  • Получение прибыли на капиталовложениях. Имея в своём распоряжении свободные средства, держатель имеет право приобрести бумагу и заработать на выдаче ссуды стороннему государству. В последнее время на американском рынке гособлигаций наблюдаются положительные тенденции. Но ситуация в экономическом положении США весьма изменчива и непредсказуема. Для обретения надёжного инвестиционного инструмента трейдер должен тщательно проверить сведения и получить историческую сводку о прошедших периодах.

Для анализа роста доходностей гособлигаций следует отслеживать динамику ключевых выпусков 10-летних и 30-летних ЦБ. Если стоимость этих бумаг пробьёт ценовые уровни, инвестору стоит подумать о рисках, присущих любому международному рынку.

Резкое увеличение прибыльности трежерис США неизменно говорит об ужесточении финансовых условий. На международную площадку будет оказано сильнейшее давление. Доходность индекса S&P 500 становится всё ниже. На фоне привлекательных облигаций вложения в местные акции уже не кажутся столь выгодными. Инвестирование в частную корпорацию всегда предполагает риски, однако раньше эта опасность компенсировалась повышенной прибыльностью сделок. Теперь же вкладчики не видят смысла в поддержке развивающихся фирм. Прибыль от инвестиций в крупную организацию стала ниже, чем доходность двухлетних treasuries.

Стоит учитывать, что чем выше поднимается цена кредитов, тем труднее фирмам привлекать стороннее финансирование. Материальная поддержка проектов сокращается, они поглощаются перспективными и состоятельными конкурентами, которые готовы выплачивать своим держателям крупные дивидендные отчисления.

Корпорации с повышенной долговой нагрузкой оказываются особенно чувствительными к ужесточению кредитной политики. В свою очередь, увеличение процентных ставок для кредитования физических лиц является фактором давления на потребительские траты. Если граждане не смогут брать займы, пострадает сфера недвижимости и многие другие экономические отрасли. В итоге государство входит в кризисное состояние, которое можно исправить лишь посредством послабления денежно-кредитной политики.

Как осуществляются вложения в трежерис и выгодны ли они?

Приобретение этих бумаг можно приравнять к финансированию государства и его экономики. Облигации могут покупать не только частные лица, но также крупные компании или целые страны. Держатели ЦБ предоставляют государству средства на условиях её кредитной политики.

Несмотря на то, что Америка задолжала несколько триллионов долларов, продукты её эмиссии до сих пор считаются очень ликвидными и надёжными. Среди инвесторов распространено мнение о том, что Соединённые Штаты основывают пирамиду, где каждый последующий покупатель обеспечивает выплату предыдущему. Отзывы HQBroker клиентов также являются хорошей иллюстрацией настроений на рынке.

Стоит учесть, что большая часть государственного долга Америки – займы собственной федеральной системе и правительственным холдингам. Самыми значимыми держателями treasuries оказались представители Китая, Бельгии, Японии, Швейцарии и Бразилии.

Многие рыночные исследователи задаются вопросом о том, почему высоколиквидные инструменты имеют столь низкую прибыльность. Длительное время американские бумаги приносили держателям всего 0,2 – 0,4% годовых. Облигации выпускаются практически каждой развивающейся страной. Большинство государств предлагает вкладчикам гораздо более выгодные проценты, но многие капиталодержатели до сих пор отдают предпочтение сотрудничеству с Америкой.

Существует мнение, что ценные бумаги США пользуются большой привлекательностью на международном рынке по причине хорошей репутации государства. Считается, что страна отличается экономической стабильностью и благоприятными отношениями с соседями. Но сегодня Америка находится вовсе не в лучшем положении. Торговая война с Китаем существенно ослабила её позиции на международном рынке, и теперь государство может потерять былую мощь.

Зачем российское правительство избавилось от treasuries?

Недавно стало известно, что Россия продала почти все американские долговые обязательства. Правительство реализовало активы на сумму в 81 миллиард долларов. Теперь экономистов интересует несколько важных вопросов. Прежде всего, они желают понять, с какой целью руководство организовало полномасштабный сбыт, и какие активы будут приобретаться на вырученные средства.

На самом деле, причина такого поведения лежит на поверхности. Угроза санкций и риск полной заморозки денег со стороны США серьёзно напугал россиян. Центробанк решил заранее вывести средства, чтобы оградить себя от надвигающейся опасности. Финансовые, геополитические и экономические риски оказались слишком велики для того, чтобы продолжать активное инвестирование в экономику постороннего государства.

Насчёт закупки иных активов ситуация до сих пор остаётся неопределенной. Журналистам не удалось получить четкого ответа на вопрос о планах даже от руководителей Центрального Банка. В то же время, в СМИ появились факты насчёт регулярной скупки золота. Существуют версии, что правительство намерено увеличить золотовалютные запасы.

В мае текущего года доля золота в резервном хранилище России увеличилась на 1%. Теперь инвестиции в драгметалле составляют уже $80,5 млрд. Специалисты уверяют, что преумножение золотовалютных запасов способствует обеспечению грамотной диверсификации вложений.

Ввиду затруднённой геополитической ситуации многие страны уже последовали примеру Российской Федерации. За текущий год Турция сократила свои инвестиции вдвое, а Германия уменьшила сумму с $86 до $78 миллиардов.

Проблема заключается в том, что пока большинство государств активно занимаются скупкой золота, цена на драгметалл постепенно падает. В итоге инвестиции теряют свою привлекательность, и страна утрачивает часть капиталовложений. Институциональные инвесторы и хедж-фонды наращивают ставки на понижение золотовалютной котировки. Теперь они планируют достичь максимумов 2006-го года, после чего начать новый тренд.

Облигационная доходность во многом зависит от динамики доллара и политики Дональда Трампа. Непредсказуемые решения американского президента могут значительно изменить ситуацию в ближайшем будущем. Инвестору рекомендуется внимательно следить за трендами на hqbroker.com, после чего оценить перспективы на основании важных экономико-политических событий.

Не упустите ни малейшей детали!
Узнайте, что движет рынками. Подпишитесь на ежедневные обновления, которые мы будем присылать вам на почту

Торгуйте с Регулируемым Брокером

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Содержимое, представленное на веб-сайте, включает общие новости и публикации, наш частный анализ и мнения, а также контент, предоставленный третьими сторонами, предназначенный исключительно для образовательных и исследовательских целей. Содержимое веб-сайта не является и не должно восприниматься как какие-либо рекомендации или советы по поводу каких-либо действий, включая осуществление инвестиций или покупку какого-либо продукта. Принимая любое финансовое решение, вы должны произвести собственные проверки, действовать по своему усмотрению и проконсультироваться со своими компетентными консультантами. Содержимое веб-сайта не предназначено лично для вас, и не принимает во внимание ваше финансовое положение или потребности. Информация, содержащаяся на этом веб-сайте, не обязательно предоставляется в режиме реального времени и не обязательно является точной. Цены, приведённые на веб-сайте, могут быть предоставлены маркет-мейкерами, а не биржами. Вы несёте полную ответственность за любые сделки или другие финансовые решения, которые вы принимаете, и вы не должны полагаться на какую-либо информацию, предоставленную через веб-сайт. FX Empire не предоставляет никаких гарантий в отношении любой информации, содержащейся на веб-сайте, и не несёт ответственности за любые торговые убытки, которые вы можете понести в результате использования любой информации, содержащейся на веб-сайте. Веб-сайт может содержать рекламу и другой рекламный контент, и FX Empire может получать компенсацию от третьих сторон в связи с этим контентом. FX Empire не поддерживает какие-либо третьи стороны и не рекомендует использовать сервисы каких-либо третьих сторон, а также не несёт ответственности за использование вами веб-сайтов или услуг третьих сторон. FX Empire и ее сотрудники, должностные лица, дочерние компании и партнёры не несут ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования вами веб-сайта или информации, предоставленной на этом веб-сайте.
УВЕДОМЛЕНИЕ О РИСКЕ
Этот веб-сайт содержит информацию о криптовалютах, контрактах на разницу цен (CFD) и других финансовых инструментах, а также о брокерах, биржах и других организациях, торгующих такими инструментами. И криптовалюты, и CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском потери денег. Вам следует тщательно обдумать, понимаете ли вы, как работают эти инструменты, и можете ли вы позволить себе рискнуть потерять свои деньги. FX Empire рекомендует вам провести собственное исследование, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение, и избегать инвестирования в какие-либо финансовые инструменты, которые вы не до конца понимаете, как это работает и каковы связанные с этим риски.